美股全市场日报｜2026-01-12｜标普纳指齐创历史新高，政治博弈难掩科技股AI雄心

这一合作对苹果而言是重大利好，有效缓解了市场对其在AI竞赛中掉队的焦虑。通过接入谷歌Gemini的技术基础，苹果能快速提升其移动端的AI智能化水平，而无需完全依赖自研模型的漫长周期。对于谷歌而言，这确保了其在iOS生态系统中的核心搜索和AI地位。投资者应关注苹果能否借此在Q1及后续财报中展现出AI带动的换机潮，以及谷歌在云服务收入上的协同增长空间。这标志着AI产业进入了“巨头联手、生态收割”的新阶段。

这是美联储历史上极为罕见的时刻，标志着特朗普政府与货币政策制定者之间的紧张关系升级到法律对抗层面。虽然调查名义上针对基建费用，但市场普遍将其解读为对联储独立性的政治施压。如果投资者认为美联储的决策不再基于数据而是受白宫左右，美债和美元的信用溢价将面临重估。目前国会共和党内部对此出现分歧，预示着未来的监管环境和美联储人事任免将充满变数，建议短线避开受政策影响直接的金融板块。

Meta正在经历从“元宇宙优先”向“AI基础设施优先”的痛苦转型。裁减Reality Labs人员显示了扎克伯格在面对长期亏损部门时的财务纪律，而“Meta Compute”计划暗示公司将投入数以百计的千兆瓦级电力来支撑AI模型。任命具有深厚华盛顿背景的McCormick为副主席，显然是为了应对日益复杂的监管和政府关系。这种“降本+AI增效”的组合拳通常受资本市场欢迎，有望支撑其在2026年继续保持高现金流增长，是目前科技股中的确定性标的。