美股全市场日报｜2026-04-13｜市场无视地缘利空，软件股接棒AI硬件迎报复性反弹

这是一个典型的“买在炮火声中”的交易日。封锁消息一度让原油期货在盘前冲高破百，但最终原油现货收跌1.11%，VIX（恐慌指数）也回落至19.12，说明市场判断封锁不会演变为长期且破坏性的全球通胀危机。真正推动大盘上涨的是Salesforce、Adobe、Snowflake等软件股的集体反弹。这意味资金在AI硬件股高位震荡之际，开始寻找跌出性价比的软件资产。对于散户来说，这里的关键不是追高单日反弹，而是观察这是否代表着资金从“AI硬件”向“AI应用”实质性切换的开端。

这是AI在国防军事领域商业化落地的又一标志性事件。Palantir近期经历了大幅回调，但此次反弹显示出资金对具有政府合同护城河的AI企业仍有较强偏好。政治背书不仅带来了情绪价值，更暗示了未来潜在的军工订单倾斜。对于投资者而言，目前需要关注的是其商业收入能否匹配目前极高的估值倍数（Rule of 40 指标优异，但实际每股利润依然微薄）。后续重点观察其五月财报中企业级商业客户的增长转化情况。

高盛的业绩大涨直接拉动了金融板块（XLF今日涨1.75%），也为本周的财报季开了个好头。更重要的是，高盛在财报中强调了其作为企业级AI前沿部署者的角色，这意味着AI军备竞赛不仅发生在硅谷，华尔街也在用真金白银买单并应用。强劲的盈利数据起到了稳定军心的作用，证明企业的基本面依然能支撑当前的宏观不确定性。接下来关注摩根大通等其他大行的财报能否延续这一强劲势头。

随着Vision Pro的遇冷，苹果急需一个能够快速普及的AI硬件载体，而Meta雷朋眼镜的成功验证了这一形态的巨大潜力。这不仅是苹果在AI硬件终端的战略补齐，更是对“AI+硬件”生态第一入口的争夺。如果苹果实质性入局，整个供应链（如微型摄像头、低功耗芯片、声学组件）将迎来新的催化剂。对苹果而言，这有望成为继Apple Watch之后最重要的可穿戴设备，但在产品落地前，市场对其AI战略执行力仍会保持谨慎观望。