美股全市场日报｜2026-07-15｜苹果联手阿里AI入华创新高，通胀降温提振大盘而芯片股回吐

这是苹果AI全球化布局的关键一步。中国作为苹果最重要的海外市场之一，由于合规限制，其自研AI在华落地必须寻找本土合作伙伴。选择阿里的通义千问大模型不仅解决了监管准入问题，也直接刺激阿里巴巴美股今日大涨超6%。与此同时，苹果股价上涨4%至327美元，创下历史新高。对于散户投资者来说，这证明了苹果在硬件生态中的极强议价权——即使面临本地化合规压力，也能快速盘活合作。这也为其他面临监管限制的美国科技巨头（如微软、谷歌）在华开展业务提供了可复制的范式。

尽管荷兰光刻机巨头ASML二季度财报表现强劲，但美股芯片板块今日表现疲软，英伟达微跌1.2%，西部数据和美光等存储股跌幅领先。一方面，美国银行（BofA）在最新报告中指出，目前“做多半导体”的资金头寸已高度拥挤，资金有短期锁定利润的需求。另一方面，中国最大的DRAM芯片制造商长鑫存储（CXMT）计划在上海科创板IPO融资达85亿美元，估值达855亿美元，这无疑向由美光、三星和SK海力士主导的全球存储芯片格局投下了一枚深水炸弹。由于存储芯片具有极强的周期性，中国产能的快速扩张引发了市场对中长期供给过剩的担忧，投资者近期需密切关注即将公布的台积电财报。

作为新任美联储主席，沃什的政策立场备受市场瞩目。在听证会上，他面临民主党议员关于其与白宫关系的严厉盘问，但他坚称美联储的决策保持高度独立。针对当前科技行业最关心的AI基础设施建设成本问题，沃什提出了一个新颖的观点：虽然AI数据中心和芯片的爆发拉高了相关硬件的物价，但这并不属于货币政策意义上的广泛通胀，反而可能因生产率提升而产生通缩效应。这表明美联储不会因为科技股的“AI军备竞赛”而被迫收紧货币政策，给成长股投资者吃下了一颗定心丸。