美股全市场日报｜2026-08-03｜避险情绪消退美股齐涨，AI财报重燃软件板块信心

本季度Palantir的业绩可以用“无可挑剔”来形容，不仅营收轻松打破华尔街的预期，更通过高达155的“40法则”（Rule of 40）得分展示了极高的盈利效率。此次业绩爆发的核心推动力是美国企业客户对AI平台的极度饥渴，其商业收入增长了近1.5倍。正如CEO亚历克斯·卡普所言，市场对AI落地的需求已经释放，而Palantir是少数能将大语言模型直接转化为商业价值的企业。这直接给此前质疑AI软件无法变现的空头一记重击，股价在盘后大幅飙升，也为整体低迷的软件板块注入了一剂强心针。未来需关注该公司高企的估值溢价能否被持续保持的强劲增长所消化。

近几周原油市场的一大隐忧就是美伊冲突可能导致霍尔木兹海峡关闭，从而将油价推高至极端水平。然而，特朗普突然叫停军事打击计划，并支持通过外交谈判来保障海峡通航，这使此前积聚的“战争溢价”迅速蒸发。油价单日暴跌超7%，直接缓解了全球尤其是美国的高通胀担忧，还为美联储后续的降息决策腾出了更多空间。对于散户投资者而言，能源股可能在短期内面临回调压力，但通胀压力的减轻将从宏观层面对高估值的成长股和科技板块形成长效支撑。未来应关注地缘政治风险的底层矛盾是否会再次抬头。

阿里巴巴此次发布的大模型直接将竞争矛头指向了OpenAI和Anthropic等美国一线大模型厂商。作为开源阵营的重磅炸弹，Qwen3.8-Max允许企业和开发者自由运行和修改，极大地降低了定制化AI的准入门槛。不仅如此，中国本土大模型在推理成本上的巨大优势，正在改变全球AI软件的竞争格局。阿里的这一举动不仅证明了其在AI基础设施和算法领域的顶尖实力，也为阿里云的云端算力变现开辟了新的道路。在美股科技巨头面临资本开支质疑的当下，中国企业用更高的性价比和开源路线提供了另一种解法，值得科技股投资者长期跟踪。